Le trading de crypto-monnaies est souvent comparé à une ruée vers l’or, où l’opportunité d’enrichissement attire de nombreux investisseurs. Toutefois, bien que la vente d’outils, comme des pelles, puisse sembler être le moyen le plus sûr de profiter de cette tendance, il est crucial de prendre des décisions d’investissement éclairées une fois que vous avez accumulé des fonds. Personnellement, je considère le trading comme un passe-temps à la fois amusant et stimulant. Cependant, l’un des aspects les plus importants de cette activité reste la gestion des risques. Malgré les nombreuses ressources éducatives, y compris des plateformes comme BabyPips, leur section sur la gestion des risques peut prêter à confusion, notamment en raison de l’ordre dans lequel les sujets sont abordés. Cet article propose une introduction plus claire à la gestion des risques pour les traders, qu’ils opèrent dans la crypto-monnaie, le forex ou d’autres marchés.
La gestion des risques est essentielle car même les traders les plus expérimentés peuvent connaître des pertes successives. Sans une stratégie de gestion des risques, un trader peut voir son capital fondre rapidement, ce qui met fin à ses activités. L’objectif principal est de rester actif sur le marché : tant que vous continuez à trader, vous avez la possibilité de récupérer vos pertes. Par exemple, si vous perdez 10 % de votre capital, cela signifie que vous devez gagner 11,1 % pour revenir à votre niveau initial. Pour un capital de 1 000 euros, une perte de 100 euros réduit votre capital à 900 euros, et il vous faudra 100 euros de gains, soit 11,1 % de 900 euros, pour compenser cette perte. Ce phénomène est amplifié à mesure que les pourcentages de pertes augmentent. Perdre 50 % de votre capital signifie que vous devez doubler vos investissements pour compenser.
Une règle empirique pour les traders novices est de ne risquer qu’un maximum de 1 % de leur capital par transaction. Si un trader perd dix fois d’affilée (ce qui est peu probable), il ne perdra que 10 % de son capital, ce qui lui permet de rester dans le jeu. En revanche, si ce même trader risquait 2 %, il pourrait voir son capital réduit à 81 % de sa valeur initiale après les mêmes pertes. Les traders expérimentés peuvent parfois se permettre de risquer 2 %, mais ceux qui prennent des risques de 10 % disparaissent rapidement du marché.
Comprendre la règle du 1 % est crucial. Cela ne signifie pas que vous ne pouvez investir qu’un seul pour cent de votre capital par transaction. Si vous adoptez une stratégie de « hold », où vous achetez des altcoins et attendez qu’ils prennent de la valeur, alors cette règle s’applique directement. Cependant, si vous envisagez de sortir de vos investissements avant qu’ils n’atteignent zéro, il est important de planifier.
Avant d’initier une transaction, vous devez connaître votre budget total. Que votre capital soit de 100 euros ou de 100 000 euros, il est essentiel de n’utiliser que des fonds dont vous n’avez pas besoin de rembourser. Évitez d’utiliser de l’argent emprunté ou des économies destinées à votre retraite. Considérez ce capital comme de « l’argent fictif » pour réduire l’attachement émotionnel qui pourrait influencer vos décisions de trading.
La prochaine étape consiste à identifier une opportunité de trading. Qu’il s’agisse de day trading, de swing trading ou de trading de position, des outils comme l’analyse technique et fondamentale vous aideront à identifier des trades potentiels. Avant d’entrer dans une transaction, vous devez déterminer le prix d’entrée, le stop loss et la taille du risque. La taille du risque est déterminée par la règle de 1 %, le prix d’entrée est le prix du marché ou le prix limite que vous avez fixé, et le stop loss est un niveau crucial que vous devez déterminer avant de vous engager dans la transaction. Il est impératif de ne pas élargir votre stop loss une fois que la transaction est en cours.
Le dimensionnement de votre position doit également être calculé avant chaque transaction. La formule est la suivante :
**Taille de la position = (risque * budget) / (prix d’entrée – stop loss)**
Par exemple, avec un budget de 1 000 euros, si vous souhaitez acheter des Bitcoins à 2 200 euros avec un stop loss à 2 190 euros et un risque de 1 %, vous calculez votre taille de position comme suit :
**Taille de la position = (1 % * 1 000 €) / (2 200 € – 2 190 €) = 10 € / 10 € = 1.**
Cela signifie que vous pouvez acheter 1 Bitcoin pour cette transaction.
Avant de vous engager dans un trade, il est également essentiel de définir un objectif de prix. Idéalement, le gain potentiel doit être au moins trois fois supérieur au risque pris. Ainsi, pour un risque de 1 %, le gain potentiel devrait être d’environ 3 %. Même si cela ne garantit pas que vous atteindrez votre objectif, cela vous permet de suivre votre stop loss ou de sortir manuellement plus tôt si nécessaire.
En fin de compte, la gestion des risques dans le trading de crypto-monnaies est une compétence essentielle qui nécessite de la discipline et une approche systématique. Même si des pertes peuvent survenir, un trader avisé qui respecte les règles de gestion des risques sera mieux équipé pour faire face aux défis du marché. Un tableau de calcul personnel peut également s’avérer utile pour automatiser ces calculs et assurer une prise de décision rapide et informée lors des transactions.